Prop Trading [wpdts-year] : Qu'est-ce Que Le Proprietary Trading ? en février 2024 (2024)

Vous souhaitez comprendre le fonctionnement du Prop Trading en 2024 ? Dans cet article nous, vous donnons toutes les informations qu’il vous faut. Le proprietary Trading, en abrégé Prop Trading se produit lorsqu’une entreprise ou une banque négocie des instruments financiers pour son propre compte. Pour plus de détails, continuez la lecture de ce dossier.

Qu’est-ce Que Le Prop Trading ?

Encore appelé négociation d’accessoires, le prop Trading fait référence à une société financière ou à une banque qui investit pour son compte sur le marché boursier. Cette stratégie permet à cette institution financière d’obtenir un gain direct plutôt que de gagner des commissions si la négociation était destinée au client. La négociation d’accessoires implique l’échange d’actions, de matières premières, de devises, d’obligations ou tout autre instrument financier.

Les institutions financières qui pratiquent cette forme d’échange disposent d’un avantage concurrentiel leur permettant d’obtenir un rendement annuel supérieur à tout autre style d’investissem*nt. En effet, les sociétés financières ou les banques commerciales qui se livrent à des transactions exclusives estiment disposer d’un avantage concurrentiel. Celui-ci devrait leur permettre d’obtenir un rendement annuel supérieur à l’investissem*nt indiciel, à l’appréciation du rendement obligataire ou à d’autres styles d’investissem*nt. Les profits réalisés par ces entreprises sont excessifs, car elles ont très souvent un avantage sur l’investisseur lambda pour ce qui est des informations du marché dont elles disposent. De plus, grâce au logiciel sophistiqué qu’elles utilisent, la modélisation et le Trading sont simplifiés. Pour obtenir de bon résultats et maximiser les rendements, les prop traders utilisent des stratégies variées telles que l’arbitrage de fusion, l’arbitrage de volatilité ou encore l’arbitrage d’indice.

Prop Trading – Quel Est Son Fonctionnement ?

Les Prop traders se basent sur plusieurs modèles de travail, pour effectuer des négociations d’accessoires. Sans être exhaustifs, nous vous en présentons quelques-uns.

Peu Ou Pas D’Investissem*nt Pour Le Trader en 2024

Dans ce modèle, le trader ne dépense que les frais de formation et n’est pas forcé d’investir un grand capital pour commencer ses trades. C’est à l’entreprise que revient le profit réalisé par celui-ci. Dans certains cas, la quote-part de l’entreprise peut aller jusqu’à 50 %. Il peut aussi arriver que les frais de logiciels soient à la charge du trader, dans ce cas puisque son capital est limité, le risque sur sa propre personne est plus élevé.

Un Investissem*nt Initial Plus Élevé

Ce modèle est une variante du modèle précédent. Cependant, le trader et l’entreprise s’associent pour miser un plus grand capital, mais c’est le trader qui fournit la majeure partie. En retour, il reçoit une part importante des bénéfices. Seuls les traders qui ont un grand attrait pour le risque utilisent ce modèle, pour la seule raison que plus le capital à investir est important, plus la récompense le sera aussi. En revanche, les entreprises absorbent 10 % des bénéfices et peuvent facturer au trader des commissions et autres frais.

Un Modèle Hybride

Ce modèle est la combinaison des deux autres. L’investissem*nt initial du trader est proportionnel à sa part des profits ou des pertes. En s’accordant sur une participation équitable entre les deux parties, ce modèle incite à une utilisation plus efficace du capital. Cela aide également l’entreprise et le trader à mieux tabler sur leurs intérêts, en évitant à l’investisseur de poursuivre des transactions risquées pouvant avoir un impact négatif sur son propre capital.

Prop Trading VS Hedge Fund : Les Principales Différences – Trading Propre vs Trading Spéculatif

Le travail des prop traders est parfois associé à celui qu’on retrouve dans les hedge funds, pourtant ils n’ont rien en commun. Les hedge funds sont différents du prof Trading, car les premiers lèvent les capitaux auprès d’investisseurs extérieurs et utilisent l’argent de leurs clients pour effectuer des transactions sur le marché financier. Ils reçoivent en contrepartie des commissions pour les gains générés sur ces transactions. À contrario, les prop traders utilisent les capitaux propres de la société et les gains récoltés deviennent directement la propriété de la société. À la différence des fonds spéculatifs, les sociétés de prop trading conservent en totalité l’argent qu’elles gagnent. De même, elles négocient elles-mêmes sur le marché, afin de renforcer le bilan de la société, plutôt que de répondre à leurs clients.

Conservation Des Gains vs Obtention Des Commissions

Par ailleurs, le chiffre d’affaires réalisé par une entreprise de prop trading ne revient pas aux clients, contrairement à un fonds spéculatif. C’est pourquoi, les prop traders peuvent prendre de grands risques, car ils ne gèrent pas les fonds des clients comme c’est le cas des hedge funds. Pour ce qui est du style de Trading, ils diffèrent également dans la mesure où les bénéfices des prop trading firms proviennent de la tenue des marchés tandis que les fonds spéculatifs parient plutôt sur les mouvements de prix des actions.

D’un point de vue technique, le Trading algorithmique est populaire dans les deux méthodes, mais il est plus important dans le prop trading.

Réglementation Prop Trading AMF – La Règle Volcker

La réglementation MiFID I exemptait les prop traders dans la mesure où ils n’exerçaient aucune autre activité d’investissem*nt. Cependant, la directive MiFID II a restreint cette exemption et dès à présent, tous les teneurs de marché doivent posséder des licences, y compris les traders actifs sur le marché des produits dérivés.

La Règle Volker

La règle volker est une réglementation fédérale mise sur pied pour encadrer le mode de fonctionnement des prop traders. Cette règle a été expressément instituée, car les prop traders et hedge funds seraient responsables de la crise financière survenue en 2008. C’est donc un outil visant à empêcher les entreprises de réaliser des investissem*nts spéculatifs qui leur profitent directement au détriment de leurs clients. En effet, pour les autorités financières, ces investissem*nts spéculatifs étaient en quelque sorte la cause de l’instabilité des marchés. Leur préoccupation était en effet d’éviter les éventuels conflits d’intérêts pouvant se créer entre les entreprises et leurs clients.

Une autre mission de la règle Volker est de limiter le montant des risques que peuvent prendre les institutions financières. Elle interdit à cet effet aux institutions financières de s’engager dans des activités d’investissem*nt pour leur propre compte. Ces activités sont entre autres : le prop trading, l’investissem*nt dans un fonds spéculatif ou un fonds de capital-investissem*nt ou encore la possession de tels fonds.

Avenant De La Règle Volker

Pour éviter les représailles, la majeure partie des grandes institutions bancaires ont soit dissocié de leur portefeuille les activités de prop trading, soit les ont entièrement fermées. Il existe dès lors des sociétés spécialisées dans le prop trading qui offrent exclusivement ce service. Cependant, la règle Volker est toujours considérée comme défavorable dans le secteur des services financiers. Néanmoins, en juin 2020, les responsables de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) se sont concertés. Ils ont à cet effet décidé que des mesures d’assouplissem*nts seraient prises par l’agence sur certaines restrictions de la règle Volker.

Prop Trading – Avantages Et Inconvénients

Beaucoup s’accordent à dire que travailler avec une prop firm Trading est moins avantageux lorsque, à partir de son compte professionnel, les bénéfices peuvent tout aussi être générés. Cependant, les emplois de trading pour compte propre présentent de nombreux avantages. Ces derniers ne peuvent pas être réalisés en utilisant simplement le propre capital du trader. Cependant, bien que tout modèle économique ou financier présente des avantages, il a aussi des inconvénients. Le prop trading ne déroge pas à cette règle. Voici quelques avantages et inconvénients de ce type de Trading.

L’Accès À Un Capital Initial Élevé

Le commerce international d’accessoires offre des opportunités à temps plein. En effet, cela ne peut arriver que si le trader génère un profit avec une valeur significative. En investissant, il peut arriver que le trader ne soit pas en mesure d’obtenir des revenus élevés à cause d’une faible quantité d’actifs. Le prop trading intervient donc dans ce cas en permettant aux traders d’accéder à un capital plus conséquent. Les rendements attendus sur le marché sont de ce fait fonction des fonds supplémentaires que les entreprises sont prêtes à investir. Ainsi, le trader n’a pas besoin de prendre de levier qui supporte les coûts fixes pour générer des profits plus importants.

Un Niveau De Risque Moindre

En général, la part du capital que les traders investissent n’est pas très importante. Néanmoins, c’est l’entreprise qui contribue la majeure partie, cela pour garantir une faible participation au capital d’un prop trader. Grâce à la politique des entreprises de prop trading qui investissent leur propre capital pour le Trading, les prop traders ne font donc plus aucun apport en capital, ils se contentent de négocier avec l’argent de l’entreprise. Le risque de perdre leurs propres capitaux est donc quasi inexistant.

Cependant, puisque sa participation au capital est limitée, le trader peut être amené à prendre plus de risques mettant ainsi, l’entreprise dans une position désavantageuse. Cette prise de risque non mesurée pourrait encourager le trader à poursuivre des transactions extrêmement risquées, contrairement à si le trader avait utilisé son argent. Par ailleurs, il n’existe généralement pas de plafond sur les bénéfices dans ce type de modèle.

Des Commissions Et Des Frais Réduits

Lorsqu’un trader lambda négocie pour lui-même, les frais de courtage et les commissions peuvent être plus élevés. Par contre, l’avantage de passer par une entreprise est que les transactions prop sont soumises à des frais moins élevés. En effet, les coûts de transactions pour les entreprises sont souvent inférieurs à ceux des investisseurs particuliers. Il pourrait donc y avoir une réduction importante des coûts du financement. Cela serait dû au fait que ces échanges sont effectués fréquemment et les volumes sont généralement plus élevés. De plus, le trading est un excellent moyen pour une entreprise d’éliminer ou de réduire les frais de tenue de compte pour un trader.

L’Accès Aux Plateformes De Formations Et De Trading

La quantité importante de capital que ces entreprises apportent les pousse généralement à offrir une formation aux traders avant même qu’ils aient la possibilité de négocier en direct. Bien que dans la plupart des cas, ce soit le trader qui supporte ces frais de formation, cela lui apporte tout de même l’expertise nécessaire dont il a besoin pour entrer sur les marchés. Ainsi, travailler aux côtés d’autres traders dans la même entreprise favorise le développement d’un novice dans ce rôle. De plus, le trader a accès à du matériel de formation. Ce matériel est conçu spécialement pour mettre en pratique ses connaissances sur les marchés financiers.

Les Bénéfices

L’avantage indéniable que procure le prop trading à une institution financière ou à une banque est qu’elle lui permet de conserver jusqu’à 100 % des bénéfices. Ceci ne serait pas possible si elle s’était constituée en société de courtage ou en banque d’investissem*nt. En effet, lorsque celle-ci négocie pour le compte de ses clients, elle ne gagne que des revenus par le biais de commissions et de frais. Ces derniers représentent en fait un très faible pourcentage du montant total investi ou des gains générés.

Le Stock De Titres

Spéculer permet aux entreprises d’accumuler un stock de titres. En effet, lorsqu’une institution achète des titres en spéculant, elle peut surprendre ses clients et leur offrir un avantage inattendu. L’entreprise peut également prêter les titres aux clients qui souhaitent vendre à découvert. Un stock de titres est une bonne opportunité pour les entreprises qui veulent investir dans des marchés en baisse ou illiquides. Marchés où il pourrait être plus difficile d’acheter ou de vendre des titres comme sur le marché libre.

La Tenue De Marché

Le prop trading permet à une institution financière de détenir un marché. En effet, une entreprise qui possède des titres spécifiques est à même de fournir des liquidités à ses investisseurs sur une variété de titres ou un groupe de titres précis.

La Technologie

Les prop trading firms offrent aux traders d’avoir accès à des plateformes et logiciels automatisés et sophistiqués qui leur permettent de viser le trading à haute fréquence. La majeure partie des prop trading firms mettent à la disposition de leurs traders des plateformes exclusivement. Une technologie de trading plus avancée permet donc aux prop traders de développer des stratégies tout en testant les chances de succès en exécutant des démos. Cependant, la progression technique des plateformes de Trading croît qu’avec le trading au détail.

La Flexibilité

Puisque le prop trading peut se faire à distance, cela facilite la tâche aux traders. En effet, avec cette stratégie, les entreprises de prop trading attirent de nombreux traders qualifiés qui souhaitent s’essayer et mettre à profit leurs connaissances en matière d’investissem*nt.

Le Salaire

En principe, lorsque vous travaillez dans une société de prop trading légitime, le salaire de base peut avoisiner les 100 000 $. De plus, la prime peut osciller entre 50 et 100 % du salaire de base, à condition que vous ne perdiez de l’argent.

Inconvénients

Vous l’avez compris, le prop trading ouvre la voie à de multiples opportunités. Cependant, il présente également des inconvénients.

Les Frais D’inscription

Pour couvrir les coûts de tests de qualification, certaines sociétés de prop trading en ligne peuvent exiger des frais d’inscription à leurs membres.

Les Heures De Trading

Les heures de trading sont très intenses, leur moyenne est d’environ 50 heures par semaine, mais cela varie en fonction de la société et de votre ancienneté. Les entreprises se concentrent sur votre profil, donc pas la peine de faire des heures supplémentaires, car vous n’obtiendrez pas de bonus plus important. Cependant, vos horaires dépendent principalement des marchés que vous négociez et de votre secteur géographique.

Des Possibilités De Sortie

Les possibilités qu’offre le prop trading sont limitées. Ainsi, vous devez mettre au point toutes vos compétences avant de décider d’une position. Puisque les compétences que vous développez dans le prop trading sont très spécifiques, elles peuvent ne pas être utiles dans d’autres environnements. C’est pourquoi lorsque vous n’obtenez pas de bons résultats, il est difficile de s’orienter vers le même secteur. Vous devrez donc changer radicalement le secteur d’activité.

La Légitimité

Le risque d’escroquerie plane tout le temps dans ces sociétés. En effet, il est très facile de se faire escroquer par des sociétés de prop trading qui ne sont pas légitimes. Le plus souvent, elle demande de payer une formation sans verser de salaire à la fin de celle-ci.

Hautement Compétitif

La compétition est rude, car étant donné que les entreprises attendent de bons retours sur leur capital, répondre à ces attentes demande de grandes compétences. Par conséquent, il faut être performant.

De plus, avec la prolifération des sociétés en ligne, les desk obligataire sont restreints.

Best prop trading firm le top 4 – The Pro Trading Firm

Le Trading pour compte propre présente un facteur de risque élevé, tout comme l’opportunité de réaliser des bénéfices. C’est pourquoi, la sélection d’une société de négoce propriétaire n’est jamais une tâche à prendre à la légère, surtout si vous êtes débutant et que vous espériez tirer le meilleur parti de vos investissem*nts. Pour vous aider, nous avons sélectionné une list of prop trading firms. Cela pour vous faciliter la tâche lors de la recherche en ligne de la meilleure entreprise propriétaire.

List de Prop Trading Firms : Les Meilleures Sociétés De Négoce

Voici ci-dessous une liste triée sur le volet des meilleures sociétés de négoce propriétaires avec leurs fonctionnalités populaires.

• Surgetrader : c’est une plateforme exclusive offrant des informations et des outils de Trading aux utilisateurs avec une interface facile à utiliser.
• Fidelcrest : c’est une société de négoce d’accessoires qui opère dans le monde entier. C’est l’une des meilleures fx prop trading.
• TopStepTrader : c’est la meilleure options prop trading firms. Elle est idéale pour les traders Forex et à terme. Cette société de technologie financière permet aux Day traders de spéculer dans des comptes en temps réel et d’en évaluer les performances.
• LuxTradingFirm : c’est la best remote prop trading firms. Société de négoce propriétaire de premier plan basée à Londres (Royaume-Uni) et à Bratislava (SK). Elle accompagne les traders d’accessoires expérimentés, les aidant à exceller dans leur métier tout en leur fournissant des outils et du capital.
• Leeloo Trading : c’est l’un des meilleurs et très réputés trading d’accessoires. Cette société de négoce d’accessoires a des règles très transparentes. Ce qui lui permet de faciliter le processus de négociations et de financement mezzanine. La durée de financement indirect de ce prop trading se situe entre 10 jours et l’illimité. De ce fait, vous avez la possibilité de trader pendant 10 jours sans enfreindre les règles.

Ce Qu’il Faut Retenir Du Proprietary Trading en 2024

Le prop desk trading job offre une opportunité d’améliorer les bénéfices éventuels en utilisant le capital d’une entreprise. Pour les traders, il s’agit d’une stratégie à faible risque. Elle donne ainsi, des possibilités de travailler à domicile. De plus, avec le volume des transactions qui ne cessent d’augmenter, ces pratiques intègrent un large choix de classes d’actifs.